El municipio de Valdemanco se encuentra situado al norte de Madrid, en un pequeño valle al suroeste de los Cerros de La Cabrera, en la Sierra de Guadarrama. Su término es marcadamente montañoso, con cumbres que alcanzan los 1.838 m. de altitud.

Pertenece a la cuenca de Miraflores-Guadalix, siendo su arroyo principal el Albalá.

En el camino hacia La Cabrera, a un kilómetro del núcleo, brota una fuente de finas aguas.